Quelle est la relation entre l’inflation et le taux repo?

Qu’est-ce que le taux de mise en pension?

Le taux auquel la RBI prête de l’argent aux banques commerciales est appelé taux repo. C’est un instrument de politique monétaire. Chaque fois que les banques manquent de fonds, elles peuvent emprunter à la RBI. Une réduction du taux repo aide les banques à obtenir de l’argent à un taux moins élevé et vice versa.

Lorsque le taux de mise en pension augmente

  • Les banques prêtent auprès de RBI à des taux d’intérêt plus élevés
  • Ils le prêtent aux emprunteurs à un taux d’intérêt élevé
  • À mesure que le taux d’intérêt augmente, l’emprunt d’argent diminue
  • Augmentation du taux d’intérêt sur les dépôts pour attirer les déposants

Lorsque le taux de mise en pension diminue

  • Augmentation de la masse monétaire dans l’économie
  • Augmentation de la demande de biens
  • Augmentation de la croissance du PIB

Effets du taux de mise en pension sur l’inflation

Lorsque le taux repo est augmenté, les banques sont obligées de payer des intérêts plus élevés à la RBI, ce qui les incite à leur tour à augmenter les taux d’intérêt sur les prêts qu’elles offrent aux clients. Les clients sont alors dissuadés de prendre des crédits auprès des banques, ce qui entraîne une pénurie d’argent dans l’économie et moins de liquidité. Ainsi, alors que d’une part, l’inflation est maîtrisée car il y a moins d’argent à dépenser, la croissance souffre car les entreprises évitent de contracter des prêts à des taux élevés, entraînant un déficit de production et d’expansion. Par exemple, si la disponibilité des fonds est rare et que les banques ne sont pas en mesure d’emprunter au taux repo, elles devront peut-être augmenter les taux des dépôts à la hausse pour attirer les déposants. Par conséquent, toute hausse de taux du taux repo augmente la probabilité de taux de dépôt plus élevés, ce qui est une bonne nouvelle pour les déposants.

Impact sur les secteurs

Des secteurs tels que l’automobile, les biens de consommation durables et l’immobilier sont les plus vulnérables dans le scénario où les hausses de taux directeurs poussent les taux d’intérêt. La hausse des taux réduirait non seulement la demande de produits de ces sociétés, mais affecterait également leurs bénéfices en termes de hausse des frais d’intérêt. La hausse des taux aurait également un impact sur les sociétés disposant d’un effet de levier plus important. En outre, il est possible que plus d’argent soit alloué à la dette que les actions étant donné les compromis risque-rendement.

Qu’est-ce que le taux de prise en pension inversée?

Le taux de mise en pension inversée est le taux auquel la RBI emprunte de l’argent auprès des banques commerciales. Les banques sont toujours ravies de prêter de l’argent à la RBI, car leur argent est entre de bonnes mains avec un bon intérêt. Une augmentation du taux de prise en pension inversée peut inciter les banques à garer plus de fonds avec le RBI pour obtenir des rendements plus élevés sur les liquidités inutilisées. C’est également un outil qui peut être utilisé par la RBI pour drainer l’excédent d’argent du système bancaire.

Effet du taux de prise en pension sur l’inflation

Si RBI augmente ce taux de prise en pension inversée, cela signifie que RBI veut contracter le crédit. Lorsque RBI obtient des prêts auprès des banques à un taux d’intérêt élevé, de plus en plus de banques fourniront à la banque centrale parce qu’elle est sûre et que les revenus sont plus élevés. Effet de cette volonté sur le marché financier. L’offre d’argent sur le marché financier diminuera. En raison de la diminution de l’offre de crédit sur le marché, le taux d’inflation diminuera.

Le taux de mise en pension est le taux auquel la banque centrale d’un pays (Reserve Bank of India dans le cas de l’Inde) prête de l’argent aux banques commerciales en cas de manque de fonds. Le taux de mise en pension est utilisé par les autorités monétaires pour contrôler l’inflation.

  1. RBI augmente le taux de mise en pension:

Afin de contrôler l’excès de masse monétaire et l’inflation dans l’économie, la banque centrale augmente le taux repo et prête aux banques commerciales à un taux plus élevé. Maintenant, en raison de l’augmentation du taux de mise en pension, les fonds viennent aux banques commerciales à un coût plus élevé, donc afin de couvrir ces coûts accrus d’acquisition de fonds, les banques commerciales augmentent leurs taux de prêt pour les prêts et avances. Étant donné que les taux débiteurs sont augmentés, les gens s’abstiennent d’emprunter et reportent leurs achats, diminuant ainsi la demande de produits et services, ce qui entraîne une diminution de la masse monétaire dans l’économie et une baisse du taux d’inflation.

2. RBI diminue le taux de mise en pension:

Afin de remédier à la dépression et au manque de demande effective, la banque centrale diminue les taux repo et prête aux banques commerciales à un taux réduit. En raison des taux réduits, les banques commerciales peuvent acquérir des fonds à moindre coût et afin d’acquérir de nouveaux consommateurs et marchés, elles transfèrent leur avantage de moindre coût aux consommateurs en diminuant leurs taux préférentiels sur les prêts et avances. Depuis, les taux de prêt sont réduits par les banques, le crédit est bon marché et cela incite les gens à se lancer dans de nouvelles activités commerciales et à acheter des biens d’équipement, ce qui entraîne une demande accrue de biens d’équipement et des taux d’emploi.

Comprenons cela en termes simples.

S’il y a plus d’argent avec les gens = leur pouvoir d’achat augmentera = plus de gens seront prêts à acheter des biens et des services = donc la demande de biens et de services augmentera = que fera le vendeur s’il n’a pas le même. d’articles mais non. des acheteurs a augmenté, il va juste augmenter les prix = le prix du bien va augmenter = l’inflation.

Donc, d’en haut, nous pouvons comprendre que l’inflation est causée par

PLUS D’ARGENT AVEC LES PERSONNES = AUGMENTATION DE L’ARGENT = INFLATION ACCRUE

Pour contrôler la masse monétaire dans l’économie. (et lutter ainsi contre l’inflation et la déflation).

RBI met en œuvre la politique monétaire à l’ aide de certains outils et l’un d’eux est le taux de réponse

TAUX DE REPO = INTÉRÊT CHARGÉ PAR RBI en cas d’emprunt à RBI par des BANQUES (disons SBI) pour une période à court terme.

Eh bien, cela semble tout à fait normal. MAIS attendez de comprendre en profondeur.

Le président du SBI, Arundhati ma’m, veut emprunter Rs.100 crore (à court terme).

Elle remet sa réserve de titres du gouvernement à Rajan.

Rajan lui donne un crore de Rs.100.

Madame signe également un accord

«Je, Arundhati Bhattacharya, accepte d’acheter les mêmes titres de Rajan, à 108 crores après 14

journées.”

Notez qu’elle a accepté de «racheter» les mêmes titres à Rajan. Par conséquent, son appelé

“Repo.” ET L’ACCORD EST APPELÉ CONTRAT DE RACHAT.

Et combien de taux d’intérêt a-t-elle payé sur ce «prêt»? [108-100] / 100 = 8%. C’est notre taux de mise en pension. (IL GARDE EN CHANGANT JE LE CONSERVE À 8% PAR EXEMPLE)

Important:

SBI doit également conserver une partie de son argent dans des titres approuvés par la RBI (sous SLR).

Madame ne peut donc pas utiliser ces titres d’État pour emprunter au taux de mise en pension à Rajan.

RETOUR AU SUJET.

IL Y A UNE RELATION DIRECTE ENTRE LES TAUX D’INFLATION ET DE RÉPONSES.

SI l’inflation augmente dans l’économie = les gens ont plus d’argent avec eux = le gouverneur de la RBI décide d’augmenter le taux de mise en pension afin de drainer l’argent des banques et donc de l’économie = Si le taux de mise en pension des banques commerciales augmente, ils le passeront sur leurs propres consommateurs = Des taux d’ intérêt plus élevés entraîneront une baisse des emprunts des consommateurs auprès des banques et auront donc pour effet de réduire les dépenses, les investissements et la croissance économique. Cela réduira l’ inflation pressions économiques.

L’inflation est l’augmentation du prix des biens et services.

si l’inflation augmente sur le marché, indique plus d’ argent sur le marché.
si l’inflation diminue sur le marché, indique moins d’ argent sur le marché.

C’est donc la Reserve Bank of India (banque centrale pour l’Inde), qui contrôle l’inflation sur le marché via le Repo Rate et le Reverse Repo Rate .

Tout d’abord, je vous ferai connaître les définitions.
Nous empruntons tous de l’argent aux banques et les banques factureront le montant sous forme de taux d’intérêt.
Semblable à cela seulement, les banques empruntent également de l’argent à RBI et RBI emprunte également de l’argent aux banques.

Taux de mise en pension:
Repo = Options de rachat ou accords de rachat.
Le taux auquel RBI facture aux banques pour emprunter de l’argent à RBI afin de répondre aux exigences à court terme est appelé taux de mise en pension.
Actuellement, c’est 8% .

Taux de mise en pension inversée :
Le taux auquel les banques facturent la RBI pour emprunter de l’argent auprès des banques.
Actuellement, c’est 7% (toujours 1% de moins que le repo, car RBI n’est pas intéressé à payer plus d’argent: P)

Si l’inflation diminue, moins d’argent sur le marché, les banques emprunteront de l’argent à RBI, plus d’argent avec les banques, plus d’argent sur le marché, plus d’argent avec les gens.

Si l’inflation augmente, plus d’argent sur le marché, RBI prendra l’argent des banques, donc moins d’argent avec les banques, moins d’argent sur le marché, moins d’argent avec le public, prix bas.

Regardez la balle ci-dessous. Cette boule représente le prix des biens et services dans une économie donnée. Et l’inflation n’est rien d’autre qu’une mesure en pourcentage du changement (lire: augmentation) des prix.

Maintenant, imaginez que les taux d’intérêt (représentés par r ) sont comme la gravité agissant sur la balle.

Votre habitude d’épargne dépend en grande partie de l’intérêt que la banque est disposée à vous offrir. Si les banques sont prêtes à vous payer 100% d’intérêt sur votre épargne (pour une raison quelconque), dépenserez-vous une partie de votre argent durement gagné? Bien sûr que non. Mais en réalité, les banques n’offrent pas tant que ça. Ils offrent, disons 5%. Ainsi, vous économiserez une partie de votre argent et dépenserez le reste. Maintenant, comprenez que les dépenses augmentent le prix des biens et services (Source: Economie). Gardez simplement cette pensée à l’esprit.

Maintenant, disons que la Banque centrale a persuadé les banques d’augmenter les taux d’intérêt dans l’économie (représentée par r + ). Comme nous l’avons vu ci-dessus, vous commencerez à économiser plus et à dépenser moins. Cela entraînera une baisse des prix (comme indiqué ci-dessus), ce qui entraînera également une baisse de l’inflation. Ceci est représenté dans le diagramme ci-dessus, le taux d’intérêt exerçant une pression à la baisse plus puissante sur les prix.

Le diagramme ci-dessus est une représentation de la baisse des taux d’intérêt. Si vous offrez des banques, disons 2%, au lieu des 5% d’origine, vous commencerez à économiser moins et à dépenser plus d’argent. Cela va faire monter les prix (illustré par les taux d’intérêt insérant une pression plus faible sur les prix).

C’est le mieux que je puisse faire pour représenter la relation entre les taux d’intérêt et le taux d’inflation.

Le taux d’intérêt en général est le taux marginal ou différentiel de croissance de la richesse dans une nation. Le taux repo ou le taux de base est la perte de richesse dans une économie due à divers facteurs comme l’inflation, que l’on appelle le risque systématique.

Pour le voir d’une autre manière, le risque systématique est la probabilité de défaut de paiement dans toute transaction ou le risque de perdre votre investissement dans une période donnée de l’économie. Donc, si vous investissez 100 dollars et que l’inflation est de 6%, votre risque de perdre un investissement est de 6% de l’investissement ou de 6% des 100 dollars. Ensuite, c’est l’argent que la banque centrale facture aux banques lorsqu’elles prêtent à court terme hors de la fenêtre de repo.

En théorie, il devrait être régi par la situation de l’offre et de la demande des crédits de détail dans une économie. Le risque de perte est donc le taux d’inflation qui est le taux repo.

L’inflation est une ramification de la masse monétaire dans l’économie. Plus la masse monétaire est élevée, ou nous l’appelons liquidité, plus les prix et donc l’inflation sont plus élevés. Si la masse monétaire est trop serrée, baisser les prix mais sur une période conduire à la déflation. Réduisant ainsi la croissance. Dans une économie en croissance comme la nôtre, le gouvernement a tendance à être du côté d’une inflation maîtrisée. La tâche principale de RBI est de réguler la masse monétaire. Il est obtenu grâce à des prêts notés aux banques appelés taux repo et un autre grâce à la réserve de trésorerie des banques appelée ratio de réserve de trésorerie ou CRR. Plus les deux diminuent la masse monétaire et vice versa.

L’inflation signifie une augmentation de l’indice des prix des biens ou des services pour un consommateur. En général, en Inde, l’IPC est une référence pour le calcul de l’inflation. L’inflation signifie également une diminution du pouvoir d’achat d’une roupie par laquelle moins de biens et de services peuvent être achetés à partir d’un montant donné de roupie, ce qui provoque donc l’inflation.

S’il y a une inflation, cela indique qu’il y a plus d’argent dans l’économie et si la situation est de déflation, alors cela indique qu’il y a pénurie d’argent dans l’économie.

C’est la Banque centrale d’un pays (RBI dans le cas de l’Inde) qui contrôle l’inflation ou la déflation par différents moyens, par exemple en augmentant ou en diminuant le taux de mise en pension et de prise en pension.

Le taux de mise en pension est le taux auquel la banque centrale d’un pays (Reserve Bank of India dans le cas de l’Inde) prête de l’argent aux banques commerciales en cas de manque de fonds. Le taux de prise en pension inversée est le taux auquel la banque centrale d’un pays (Reserve Bank of India dans le cas de l’Inde) emprunte de l’argent auprès des banques commerciales du pays.

Lorsque l’économie est confrontée à l’inflation, la RBI augmente le taux Repo par lequel l’emprunt devient coûteux pour n’importe quelle banque, donc la banque prête moins d’argent au consommateur et diminue l’inflation.

Lorsque l’économie est confrontée à la déflation, la RBI diminue le taux de mise en pension par lequel l’emprunt devient coûteux pour n’importe quelle banque, donc la banque prête moins d’argent au consommateur et elle diminue l’inflation.

Le taux repo est sur une tendance à la baisse depuis quelques années. Le PIB croît davantage lorsque les taux d’intérêt sont plus élevés.

Sur une plus longue période de temps, les taux d’intérêt continuent de baisser avec de longs fonds plats comme les étapes de démarrage. Il est maintenant proche de zéro. Le PIB n’a cessé de croître tout ce temps avec une inflation d’environ 5% par an.

Il faudra une forte augmentation du DÉFICIT FISCAL pour faire remonter le taux d’intérêt.

L’inflation et le PIB sont dans ce graphique. L’inflation est inférieure à 5% et le PIB continue d’augmenter à des taux de plus en plus élevés, à l’exception des baisses en période de récession (le PIB diminue rarement).

Je ne trouve pas un seul complot avec le taux de repo et l’inflation mais vous avez l’idée.

L’inflation est l’augmentation générale des prix et la baisse de la valeur d’achat de l’argent
Le taux de mise en pension est le taux auquel la banque centrale prête de l’argent aux banques commerciales en cas de manque de fonds.